Эконометрическое моделирование потенциала региона по привлечению прямых иностранных инвестиций
DOI:
https://doi.org/10.17059/2020-1-23Ключевые слова:
прямые иностранные инвестиции в России, ПИИ в России, привлечение ПИИ в российскую экономику, детерминанты ПИИ, региональные факторы привлечения ПИИ, метод псевдомаксимального правдоподобия Пуассона, гравитационная модель ПИИ, методы оценки гравитационной модели ПИИ, потенциальный объем поступающих ПИИ, региональная политика по привлечению ПИИАннотация
Поступающие в российскую экономику прямые иностранные инвестиции распределяются между регионами крайне неравномерно. Причина этого заключается как в различиях экономических характеристик самих российских регионов, так и в разном уровне эффективности региональных властей по привлечению прямых иностранных инвестиций. Оценка потенциала региона по привлечению прямых иностранных инвестиций может служить важным ориентиром при оценке качества работы региональных властей по созданию условий для привлечения в регион иностранных инвестиций. В основе работы — построение и последующая оценка эконометрической модели детерминантов прямых иностранных инвестиций на региональном уровне. Теоретической базой для эконометрической модели является гравитационный подход. Для расчета потенциалов прямых иностранных инвестиций используются оценки, полученные Пуассоновским методом псевдомакси- мального правдоподобия. Используя данные за период 2015–2017 гг., выявлены значимые факторы, влияющие на приток прямых иностранных инвестиций в РФ на региональном уровне: доступность рабочей силы, уровень бюрократии в регионе, уровень доходов населения, плотность населения, а также финансовые результаты организаций в регионе. На основании рассчитанных инвестиционных потенциалов выделены успешные и отстающие российские регионы в отношении объемов привлекаемых прямых иностранных инвестиций. Проведен анализ российских регионов в категориях «объем привлекаемых прямых иностранных инвестиций» и по соотношению «факт / потенциал» поступающих прямых иностранных инвестиций. Крупнейшие российские регионы по уровню поступления ПИИ имеют ограничения по росту объемов прямых иностранных инвестиций, так как либо превышают свой потенциальный уровень (Московская область, Краснодарский край, Самарская область), либо находятся на уровне, близком к потенциальному (г. Москва, Ленинградская область, г. Санкт-Петербург). В то же время больше половины российских регионов (41 из анализируемых 82) не только имеют крайне низкий потенциал привлечения прямых иностранных инвестиций, но и по фактическому уровню поступающих прямых иностранных инвестиций находятся ниже потенциального уровня. Заметный рост объемов поступающих прямых иностранных инвестиций в масштабах страны может принести немногочисленная группа регионов с высоким и средним уровнем поступающих прямых иностранных инвестиций, но со значительным нереализованным потенциалом (в частности, Республика Башкортостан, Республика Татарстан, Свердловская область, Республика Удмуртия, ХМАО — Югра, Оренбургская область, Белгородская область). Предложенная в статье методика оценки потенциального уровня прямых иностранных инвестиций региона и сопоставления его с фактическим уровнем может использоваться для постановки задач профильным органам региональной власти и последующей оценки их работы по привлечению прямых иностранных инвестиций.
Библиографические ссылки
Egger, P., (2002). An Econometric View of the Estimation of Gravity Models and the Calculation of Trade Potentials. World Economy, 25(2), 297–312.
Brenton, P. & Di Mauro, F. (1999). The potential magnitude and impact of FDI flows to CEECs. Journal of economic integration, 14(1), 59–74.
Mariev, O., Drapkin, I., Chukavina, K. & Rachinger, H. (2016). Determinants of FDI inflows: the case of Russian re- gions. Ekonomika regiona [Economy of Region], 12(4), 1244–1252.
Tinbergen, J. (1962). An Analysis of World Trade Flows. Shaping the World Economy. New York Twentieth Century Fund, 5(1), 27–30.
Brainard, S. (1997). An Empirical Assessment of the Proximity-Concentration Trade-off Between Multinational Sales and Trade. American Economic Review, 87(4), 520–544.
Talamo, G. (2003). Institution, FDI and the Gravity Model. University of Palermo, Department of Political Studies. Working Paper, 41.
Leibrecht, M. & Riedl, A. (2012). Modeling FDI based on a spatially augmented gravity model: Evidence for Central and Eastern European Countries. The Journal of International Trade & Economic Development, 23(8), 1206–1237. DOI: 10.1080/09638199.2013.861006.
Azeem, S., Hussain, H. & Hussain, R. (2012). The determinants of foreign investment in Pakistan: a gravity model analysis. Log Forum. Scientific Journal of Logistics, 8(2), 81–97.
Çevis, I. & Çamurdan, B. (2007). The Economic Determinants of Foreign Direct Investment in Developing Countries and Transition Economies. The Pakistan Development Review, 46(3), 13–47.
Sova, R., Albu, L., Stancu, I. & Sova, A. (2009). Patterns of foreign direct investment in the new EU countries. Romanian Journal of Economic Forecasting, 6, 42–51.
Kayam, S. & Hisarciklilar, M. (2009). Revisiting the investment developing path (IDP): a nonlinear fluctuation ap- proach. International Journal of Applied Econometrics and Quantitative Studies, 6(2), 63–82.
Pagano, M. & Volpin, P. (2005). Managers, Workers and Corporate Control. Journal of Finance, 60(2), 841–68. DOI: 10.1111/j.1540–6261.2005.00748.x
Africano, A. (2005). FDI and Trade in Portugal: a gravity analysis. Universidade do Porto, FEP Working Paper No. 174, 24.
Brock, G. (1998). Foreign direct investment in Russia’s regions 1993–95. Why so little and where has it gone? Economics of Transition, 6(2), 349–360. DOI: 10.1111/j.1468–0351.1998.tb00053.x.
Iwasaki, I. & Suganama, K. (2005). Regional distribution of foreign direct investment in Russia. Post-Communist Economies, 17(2), 153–172. DOI: 10.1080/14631370500104828.
Manaenkov, D. (2000). What determines the region of location of an FDI project? An empirical assessment. Working Paper BSP/00/036R, Moscow: New Economic School, 61.
Ledyaeva, S. & Linden, M. (2006). Testing for Foreign Direct Investment gravity model for Russian regions. Department of Business and Economics, University of Joensuu, Working paper No. 32, 26.
Buccellato, T. & Santangelo, F. (2009). Foreign direct investments distribution in the Russian Federation: Do spatial effects matter? Economics working paper No. 99, Centre for the Study of Economic and Social Change in Europe (CSESCE), 27.
Castiglione, C., Gorbunova, Y., Infante, D. & Smirnova, J. (2012). FDI determinants in an idiosyncratic country. A reappraisal over the Russian regions during transition years. Communist and Post-Communist Studies, 45, 1–10. DOI: 10.1016/j.postcomstud.2012.02.006.
Ledyaeva, S. (2007). Spatial econometric analysis of determinants and strategies of FDI in Russian regions in pre- and post-1998 financial crisis periods. BOFIT discussion papers, Bank of Finland, Institute for Economies of Transition, 61.
Yukhanaev, A., Sharma, S. & Nevidimov, A. (2014). Subnational determinants of foreign direct investments in the Russian Federation. Journal of Eastern European and Central Asian Research, 1(2), 1–10. DOI: 10.15549/jeecar.v1i2.62
Mariev, O., Drapkin, I. & Chukavina, K. (2016). Is Russia successful in attracting foreign direct investment? Evidence based on gravity model estimation. Review of Economic Perspectives — Národohospodářský obzor, 16(3), 245–267.
Bruno, R., Campos, N., Estrin, S. & Tian, M. (2017). Economic Integration, Foreign Investment and International Trade: The Effects of Membership in The European Union. CEP Discussion Paper No 1518, 36.
Bevan, A. & Estrin, S. (2004). The determinants1 of foreign direct investment into European transition econom- ics. Journal of Comparative Economics, 32, 775–787. DOI: 10.1016/j.jce.2004.08.006.
Hattari, R. & Rajan, R. (2009). What explains intra-Asian FDI flows: do distance and trade matter? Economic Bulletin, 29, 122–128.
Hansson, A. & Olofsdotter, K. (2014). Labor Taxation and FDI Decisions in the European Union. Open Economies Review, 25, 263–287. DOI: https://doi.org/10.1007/s11079–013–9282–8
Silva, S. & Tenreyro, J. (2006). The log of gravity. The Review of Economics and Statistics, 88(4), 641–658.
Gómez-Herrera, E. (2013). Comparing alternative methods to estimate gravity models of bilateral trade. Empirical economics: a journal of the Institute for Advanced Studies, 44(3), 1087–1111.
Bénassy-Quéré, A., Coupet, M. & Mayer, T. (2007). Institutional Determinants of Foreign Direct Investment. The World Economy, 30(5), 764–782. DOI: 10.1111/j.1467–9701.2007.01022.x
Duranton, G. & Puga, D. (2004). Micro-foundations of urban agglomeration economies. In: J. Henderson, J.-F., Thisse (Eds.), Handbook of Regional and Urban Economics, edition 1, volume 4 (pp. 2063–2117). Elsevier.
Загрузки
Опубликован
Как цитировать
Выпуск
Раздел
Лицензия
Copyright (c) 2020 Драпкин Игорь Михайлович, Дубинина Евгения Олеговна
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная.
